单位净值(2025-06-30)

2.9126

累计净值

4.0547

日涨跌

0.00%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

米兰平台首创水务封闭式REIT

米兰(中国)一站式服务平台经理

李盛

上任时间:2021-06-07
硕士,曾任上海东方证券资产管理有限公司产品经理,米兰平台资产管理(上海)有限公司金融机构二部总经理;自2021年4月加入米兰平台,历任投资经理;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台不动产米兰(中国)一站式服务平台管理部不动产米兰(中国)一站式服务平台经理(投资)。李盛先生自2015年起从事包括基础设施项目在内的投资管理工作和资产证券化业务;2021年加入米兰平台米兰(中国)一站式服务平台后参与米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台的筹备工作,满足5年以上基础设施项目投资管理经验要求。自2021年06月起任米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。

王刚

上任时间:2021-06-07
硕士,曾任北控水务(中国)投资有限公司投资中心投资主管,中国政企合作投资米兰(中国)一站式服务平台管理有限责任公司投资二部助理经理。自2021年4月加入米兰平台,历任运营经理;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台不动产米兰(中国)一站式服务平台管理部不动产米兰(中国)一站式服务平台经理(运营)。王刚先生于2015年至2021年期间参与了广东省揭阳市9座污水处理厂项目等多个基础设施项目的投资运营管理;2021年加入米兰平台米兰(中国)一站式服务平台后参与米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台的筹备工作,满足5年以上基础设施运营管理经验要求。自2021年06月起任米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。

张元

上任时间:2021-06-07
学士,曾任华夏幸福基业股份有限公司财务管理副总监;自2021年4月加入米兰平台,历任运营经理;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台不动产米兰(中国)一站式服务平台管理部不动产米兰(中国)一站式服务平台经理(运营)。张元女士于2016年至2021年期间参与了印度尼西亚唐格朗工业产业园项目等项目的投资运营管理;2021年加入米兰平台米兰(中国)一站式服务平台后参与米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台的筹备工作,满足5年以上基础设施运营管理经验要求。自2021年06月起任米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。
2025-09-30
最新投资策略
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业绩表现说明
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米兰(中国)一站式服务平台资料

米兰(中国)一站式服务平台名称米兰平台首创水务封闭式基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台简称米兰平台首创水务封闭式REIT
米兰(中国)一站式服务平台代码508006 米兰(中国)一站式服务平台管理人 米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台托管人 招商银行股份有限公司米兰(中国)一站式服务平台份额生效日2021-06-07
米兰(中国)一站式服务平台类型其他米兰(中国)一站式服务平台风险等级R3
运作方式封闭式交易币种人民币
开放频率不开放 米兰(中国)一站式服务平台规模
数据来自最新定期报告
17.09亿元
投资目标
本米兰(中国)一站式服务平台主要投资于基础设施资产支持证券,并持有其全部份额;本米兰(中国)一站式服务平台通过资产支持证券等特殊目的载体取得基础设施项目公司全部股权,最终取得相关基础设施项目完全经营权。本米兰(中国)一站式服务平台通过主动的投资管理和运营管理,提升基础设施项目的运营收益水平,力争为米兰(中国)一站式服务平台份额持有人提供稳定及长期可持续的收益分配。
风险收益特征
本米兰(中国)一站式服务平台在存续期内主要投资于基础设施资产支持专项计划全部份额,以获取基础设施运营收益并承担标的资产价格波动,其预期收益及预期风险水平低于股票型米兰(中国)一站式服务平台,高于债券型米兰(中国)一站式服务平台和货币市场米兰(中国)一站式服务平台。
投资组合范围
本米兰(中国)一站式服务平台存续期内按照米兰(中国)一站式服务平台合同的约定主要投资于城镇污水处理类型的基础设施资产支持证券,穿透取得基础设施项目完全经营权利。本米兰(中国)一站式服务平台的其他米兰(中国)一站式服务平台资产可以投资于利率债(国债、政策性金融债、央行票据)、AAA级信用债(企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、金融债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、货币市场工具(债券回购、定期存款、协议存款、通知存款等银行存款、同业存单等)以及法律法规或中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本米兰(中国)一站式服务平台不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 米兰(中国)一站式服务平台的投资组合比例为:本米兰(中国)一站式服务平台投资于基础设施资产支持专项计划的资产比例不低于米兰(中国)一站式服务平台资产的80%;因基础设施项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施项目购入、基础设施项目公允价值下跌、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他原因导致本米兰(中国)一站式服务平台不符合该比例限制的除外。
业绩比较基准
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源
2025/06/30420,209,203/84.0479,790,797/15.960/0.00500,000,000半年报
2024/12/31415,003,554/83.0084,996,446/17.000/0.00500,000,000年报
2024/06/30392,188,474/78.44107,811,526/21.560/0.00500,000,000半年报
2023/12/31365,507,910/73.10134,492,090/26.900/0.00500,000,000年报
2023/06/30378,075,896/75.62121,924,104/24.380/0.00500,000,000半年报
2022/12/31390,322,840/78.06109,677,160/21.940/0.00500,000,000年报
2022/06/30377,854,917/75.57122,145,083/24.430/0.00500,000,000半年报

费率结构

运作费用
费用类型 费率
米兰(中国)一站式服务平台管理费固定管理费按米兰(中国)一站式服务平台净资产的0.1%年费率及米兰(中国)一站式服务平台营业收入的0.86%年费率的双基准计费模式收取,详见法律文件约定。 每一个会计年度结束后,米兰(中国)一站式服务平台管理人对项目公司的净收入指标进行考核,根据项目公司年度 EBITDA 完成率确定浮动管理费,详见法律文件约定。
米兰(中国)一站式服务平台托管费0.010%/年
销售服务费--

投资组合

2025 第三季度

投资组合报告-报告期末米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况此数据为整个米兰(中国)一站式服务平台(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占米兰(中国)一站式服务平台总资产的比例(%)
固定收益投资--0
其中:债券--0
资产支持证券--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
其他资产60,493.520
合计657,427.570

注:以上为本报告期末除基础设施资产支持证券以外的米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况

报告期末按公允价值占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2025-09-30

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名米兰(中国)一站式服务平台投资明细

十大重仓米兰(中国)一站式服务平台2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2025-09-30

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2025-06-302.91264.05470.00%
2024-12-312.98534.00980.00%
2024-06-303.08093.96570.00%
2023-12-313.18343.91680.00%
2023-06-303.26743.87570.00%
2022-12-313.41763.83530.00%
2022-06-303.54273.81410.00%
2021-12-313.77203.77200.00%
2021-12-303.70003.70000.00%
2021-12-293.70003.70000.00%
155 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 米兰平台首创水务封闭式REIT 业绩基准 战胜基准
生效以来------
1 项数据

2025年度 分红2次,每10份米兰(中国)一站式服务平台份额 累计分红金额2.80800元

权益登记日 每十份米兰(中国)一站式服务平台分配红利金额(元)
2025-09-151.632
2025-04-091.176
2024-09-101.397
2024-04-081.514
2023-09-111.251
2023-04-061.906
2022-09-201.463
2022-01-242.714
8 项数据

二级市场数据

日期 交易价格(元) 成交量(手) 跌涨(%) 成交额/元
2025-10-313.75307,496,475-0.421,997,503

* 以上数据来源于证券交易所。

联系方式

投资者关系团队
公共邮箱:IR_REIT@fullgoal.com.cn客服热线:400-888-0688

米兰(中国)一站式服务平台公告

98 项数据

销售机构

机构代码 机构名称 机构代码 机构名称
007招商银行股份有限公司009上海浦东发展银行股份有限公司
020平安银行股份有限公司163腾安米兰(中国)一站式服务平台销售(深圳)有限公司
210米兰平台303上海天天米兰(中国)一站式服务平台销售有限公司
305蚂蚁(杭州)米兰(中国)一站式服务平台销售有限公司307浙江同花顺米兰(中国)一站式服务平台销售有限公司
348上海万得米兰(中国)一站式服务平台销售有限公司394北京雪球米兰(中国)一站式服务平台销售有限公司
每页显示: 102050100
22 项数据

风险提示

本米兰(中国)一站式服务平台不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买米兰(中国)一站式服务平台时应认真阅读本米兰(中国)一站式服务平台的《招募说明书》等销售文件。
本米兰(中国)一站式服务平台为基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台,主要投资于污水处理类型的基础设施资产支持专项计划全部份额,穿透取得基础设施项目完全的经营权利,以获取基础设施项目的运营收益同时承担基础设施项目资产价格波动。
本米兰(中国)一站式服务平台投资中的风险包括:本米兰(中国)一站式服务平台与公募米兰(中国)一站式服务平台相关的风险包括:
米兰(中国)一站式服务平台价格波动风险:本米兰(中国)一站式服务平台大部分资产投资于特定类型的基础设施项目,具有权益属性。受经济环境、运营管理、会计政策等因素影响,基础设施项目市场价值可能下降,导致米兰(中国)一站式服务平台净值下降,从而影响米兰(中国)一站式服务平台价格向下波动,甚至存在基础设施项目遭遇极端事件发生较大损失而对米兰(中国)一站式服务平台资产价值造成严重影响的风险。
流动性风险:本米兰(中国)一站式服务平台采取封闭式运作,米兰(中国)一站式服务平台存续期为米兰(中国)一站式服务平台合同生效日至2047年9月29日之间的期限(米兰(中国)一站式服务平台份额持有人大会决议延长期限的除外),存续期内不开通申购赎回,只能在二级市场交易。按照法规要求,本米兰(中国)一站式服务平台原始权益人和战略投资者所持有的战略配售份额需要满足一定的持有期要求,在一定时间内无法交易,因此本米兰(中国)一站式服务平台上市初期可交易份额并非本米兰(中国)一站式服务平台的全部份额。而且,基础设施米兰(中国)一站式服务平台目前尚在试点阶段,整个市场的监管体系、产品规模、投资人培育均处于发展初期,可能由此导致交易不活跃,本米兰(中国)一站式服务平台可能面临交易流动性不足的风险,从而存在米兰(中国)一站式服务平台份额持有人需要资金时不能随时变现并可能丧失其他投资机会的风险,或米兰(中国)一站式服务平台份额持有人需折价交易实现变现的风险。
除上述风险外,本米兰(中国)一站式服务平台公募米兰(中国)一站式服务平台相关的风险还包括与交易安排有关的风险、停牌或终止上市的风险、管理风险、利益冲突风险、税收等政策调整风险、集中投资风险、新品种米兰(中国)一站式服务平台收益不达预期风险、米兰(中国)一站式服务平台净值逐年降低甚至趋于零的风险、米兰(中国)一站式服务平台净值波动的风险、原始权益人及其关联方持有份额比例较高导致的米兰(中国)一站式服务平台治理风险、基础设施项目借款相关风险。
本米兰(中国)一站式服务平台的特有风险包括:本米兰(中国)一站式服务平台与基础设施项目相关的风险包括:
基础设施项目的政策风险:基础设施项目的政策风险包括土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等相关政策变化引致的风险。
基础设施项目运营管理机构的管理风险:本米兰(中国)一站式服务平台委托北京首创生态环保集团股份有限公司作为基础设施项目的运营管理机构。基础设施项目的运营业绩与运营管理机构的服务水平和管理能力密切相关。当运营管理机构未能尽责履约,或其内部作业、人员管理及系统操作不当或失误,可能增加基础设施项目的运营成本,或未能及时申请调增污水处理费从而变相降低经营收益,甚至给基础设施项目造成损失。
基础设施项目市场风险:本米兰(中国)一站式服务平台的收入来源主要为基础设施项目形成的污水处理费收入。基础设施项目所在区域极端天气变化、人口流出或居民生活习惯变化、周边其他基础设施项目带来的市场竞争、基础设施项目所在区域生产规模下降或者与用水排污相关的生产模式调整,都会给基础设施项目经营带来不确定性,这些不确定性可能影响未来的基础设施项目运营收益,造成投资人投资收益率偏低的风险。
基础设施项目特许经营权到期风险:本米兰(中国)一站式服务平台所投资的项目公司深圳首创水务有限责任公司的特许经营权分别在2031年和2033年陆续到期,合肥十五里河首创水务有限责任公司的特许经营权在2047年到期,如果本米兰(中国)一站式服务平台没有及时纳入新的基础设施项目,则存在相关特许协议到期后,米兰(中国)一站式服务平台净值减少,米兰(中国)一站式服务平台到期即终止的可能性。
基础设施米兰(中国)一站式服务平台现金流预测偏差风险:本米兰(中国)一站式服务平台对基础设施项目未来现金流的预测可能会出现一定程度的偏差,投资人面临现金流预测偏差导致的投资风险。
除上述风险外,本米兰(中国)一站式服务平台于基础设施项目相关的风险还包括基础设施项目运营管理机构的解聘及更换风险、基础设施项目增加额外运营投入的风险、基础设施项目运营风险、基础设施合规风险、基础设施估值无法体现公允价值的风险、意外事件及不可抗力给基础设施项目造成的风险、《特许协议》违约风险、项目公司人员剥离情形下污水处理服务费单价可能面临无法调整的风险、深圳项目提标改造工程未完成竣工结算及备案的风险。请投资者详细阅读招募说明书中相关风险揭示。