米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健ETF

159506股票型中高风险(R4)

单位净值(2025-10-30)

1.4350

累计净值

1.4350

日涨跌

-1.83%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健ETF

68.41%
恒生港股通创新药及医疗保健指数收益率(使用估值汇率折算)

米兰(中国)一站式服务平台经理

田希蒙

上任时间:2023-06-14
硕士,自2017年5月加入米兰平台,历任助理定量研究员、定量研究员、定量投资经理;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台量化投资部定量米兰(中国)一站式服务平台经理。自2023年01月起任米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年01月起任米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年04月起任米兰平台恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台(QDII)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年06月起任米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年12月起任米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2024年10月起任米兰平台大盘价值量化精选混合型证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年05月起任米兰平台恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年06月起任米兰平台国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年06月起任米兰平台恒指港股通交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年07月起任米兰平台中证港股通科技交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年07月起任米兰平台恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年08月起任米兰平台中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年09月起任米兰平台中证港股通科技交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。
2025-09-30
最新投资策略
三季度(7-8月),港股创新药板块在基本面利好驱动下表现活跃。多只成分股达成重大海外授权(BD)交易,肿瘤、自身免疫疾病等领域的靶点授权首付款显著提升,验证了中国创新药资产的全球竞争力。这些交易直接催化成分股市值快速上涨,板块估值修复动能强劲。进入9月后,随着板块整体估值回升至近年较高水平,市场对短期新增重磅BD的预期逐步消化,行情转为高位震荡。资金面方面,南向资金持续流入(年内净买入超万亿港元)提供支撑。
四季度展望来看,当前板块需时间消化前期涨幅与乐观预期。估值压力待释放,但长期驱动因素未变:一方面,跨国药企全球资金充裕,对中国创新药资产的并购或授权需求仍强。后续需重点关注BD里程碑兑现进度、企业临床数据披露及美联储货币政策动向。待估值回落至合理区间,板块有望凭借基本面优势重获资金配置青睐。
报告期内,本米兰(中国)一站式服务平台作为被动式指数米兰(中国)一站式服务平台,严格执行完全复制法跟踪标的指数,致力于将跟踪误差控制在目标范围内。三季度标的指数成分股未发生重大调整,运作以应对日常的成分股公司事件(如配股、分红等)为主,并对米兰(中国)一站式服务平台的申购赎回情况进行流动性管理,以维持投资组合与指数权重的一致性。
业绩表现说明
本报告期,本米兰(中国)一站式服务平台份额净值增长率为33.25%;同期业绩比较基准收益率为33.59%。

米兰(中国)一站式服务平台资料

米兰(中国)一站式服务平台名称米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台简称米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健ETF
米兰(中国)一站式服务平台代码159506 米兰(中国)一站式服务平台管理人 米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台托管人 招商证券股份有限公司米兰(中国)一站式服务平台份额生效日2023-06-14
米兰(中国)一站式服务平台类型股票型米兰(中国)一站式服务平台风险等级R4
运作方式普通开放式交易币种人民币
开放频率每个开放日 米兰(中国)一站式服务平台规模
数据来自最新定期报告
36.62亿元
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
风险收益特征
本米兰(中国)一站式服务平台属于股票型米兰(中国)一站式服务平台,预期风险与预期收益高于混合型米兰(中国)一站式服务平台、债券型米兰(中国)一站式服务平台与货币市场米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台主要投资于标的指数成份股及备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。本米兰(中国)一站式服务平台投资港股通标的股票,将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资组合范围
本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围主要为标的指数成份股和备选成份股(均含存托凭证)。为更好地实现投资目标,本米兰(中国)一站式服务平台可少量投资于部分非成份股(包含主板、科创板、创业板及其他经中国证监会允许发行的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、衍生工具(股指期货、股票期权等)、货币市场工具以及中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本米兰(中国)一站式服务平台可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许米兰(中国)一站式服务平台投资其他品种,米兰(中国)一站式服务平台管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 米兰(中国)一站式服务平台的投资组合比例为:本米兰(中国)一站式服务平台投资于标的指数成份股和备选成份股(均含存托凭证)的比例不得低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值的90%,且不低于非现金米兰(中国)一站式服务平台资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。 如法律法规对该比例要求有变更的,在履行适当程序后,以变更后的比例为准,本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围会做相应调整。
业绩比较基准
恒生港股通创新药及医疗保健指数收益率(使用估值汇率折算)
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源
2025/06/301,486,361,241/84.24278,175,738/15.760/0.001,764,536,979半年报
2024/12/31389,234,629/57.03293,302,350/42.970/0.00682,536,979年报
2024/06/30237,638,834/43.56307,898,145/56.440/0.00545,536,979半年报
2023/12/31307,500,157/73.65110,036,822/26.350/0.00417,536,979年报

费率结构

运作费用
费用类型 费率
米兰(中国)一站式服务平台管理费0.500%/年
米兰(中国)一站式服务平台托管费0.100%/年
销售服务费--

投资组合

2025 第三季度

投资组合报告-报告期末米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况此数据为整个米兰(中国)一站式服务平台(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占米兰(中国)一站式服务平台总资产的比例(%)
权益投资3,637,542,355.3797.26
其中:股票3,637,542,355.3797.26
固定收益投资--0
其中:债券--0
资产支持证券--0
贵金属投资--0
金融衍生品投资--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
银行存款和结算备付金合计25,444,350.870.68
其他资产77,192,822.372.06
合计3,740,179,528.61100

报告期末按公允价值占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2025-09-30

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2025-09-30
  • 百济神州15.25%
  • 信达生物12.09%
  • 药明生物11.98%
  • 康方生物7.57%
  • 中国生物制药6.70%
  • 石药集团6.03%
  • 三生制药4.60%
  • 翰森制药3.42%
  • 晶泰控股2.97%
  • 科伦博泰生物-B2.67%

暂无数据

股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
06160百济神州2980000558,283,618.0815.25
01801信达生物5030000442,696,698.1612.09
02269药明生物11721500438,547,267.9711.98
09926康方生物2151000277,291,381.187.57
01177中国生物制药33035000245,504,795.606.70
01093石药集团25802000220,726,372.336.03
01530三生制药6147000168,362,641.804.60
03692翰森制药3806000125,301,355.793.42
02228晶泰控股8369000108,651,175.202.97
06990科伦博泰生物-B20830097,749,299.282.67

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名米兰(中国)一站式服务平台投资明细

十大重仓米兰(中国)一站式服务平台2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2025-09-30

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2025-10-301.43501.4350-1.83%
2025-10-291.46181.4618-0.03%
2025-10-281.46231.4623-1.36%
2025-10-271.48251.48251.06%
2025-10-241.46691.46690.42%
2025-10-231.46081.4608-1.56%
2025-10-221.48401.4840-2.11%
2025-10-211.51601.51600.29%
2025-10-201.51161.51161.20%
2025-10-171.49371.4937-3.50%
578 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健ETF 业绩基准 战胜基准
生效以来-19.33%-23.79%4.46%
2024-15.36%-16.42%1.06%
2 项数据

0 项数据

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台公告

49 项数据

销售机构

一级销售商
每页显示: 102050100
0 项数据

暂无数据

二级交易商
您可通过具备米兰(中国)一站式服务平台销售业务资格,并具有交易所会员资格的证券公司办理ETF二级市场交易。

申赎清单

基本信息
最新公告日期: --
米兰(中国)一站式服务平台名称:--
米兰(中国)一站式服务平台管理公司名称:--
一级市场米兰(中国)一站式服务平台代码:--
--日信息内容
现金差额(单位:元): --
最小申购、赎回单位净值(单位:元):--
米兰(中国)一站式服务平台份额净值(单位:元):--
--日信息内容
最小申购、赎回单位的预估现金部分(单位:元): --
现金替代比例上限:--
申购上限:--
赎回上限:--
是否需要公布IOPV:--
最小申购、赎回单位(单位:份):--
申购、赎回的允许情况:--
成份股信息内容
证券代码证券简称股票数量(股)现金替代标志申购现金
替代溢价比率
赎回现金
替代折价比率
替代金额
(单位:人民币元)
基本信息
最新公告日期: 2025-10-31
米兰(中国)一站式服务平台名称:米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健ETF
米兰(中国)一站式服务平台管理公司名称:米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台代码:159506
目标指数代码:HSSCHI
2025-10-30日信息内容
现金差额(单位:元): 206.57
最小申购、赎回单位净值(单位:元):1,435,033.51
米兰(中国)一站式服务平台份额净值(单位:元):1.4350
2025-10-31日信息内容
预估现金差额(单位:元): 158.64
可以现金替代比例上限:100.00%
是否需要公布IOPV:
最小申购、赎回单位(单位:份):1,000,000.00
最小申购、赎回单位现金红利(单位:元):0.00
本市场申购、赎回组合证券只数(单位:只,含"159900"证券):1
全部申购、赎回组合证券只数(单位:只,含"159900"证券):41
是否开放申购:允许
是否开放赎回:允许
当天净申购的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
当天净赎回的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
单个证券账户当天净申购的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
单个证券账户当天净赎回的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
当天累计可申购的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
当天累计可赎回的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):50,000,000.00
单个证券账户当天累计可申购的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
单个证券账户当天累计可赎回的米兰(中国)一站式服务平台份额上限(单位:份):不设上限
成份股信息内容
证券代码证券简称股票数量(股)现金替代标志申购现金
替代保证金率
赎回现金
替代保证金率
申购替代金额
(单位:人民币元)
赎回金额
(单位:人民币元)
09997康基医疗532允许15.00% 0.00000.0000
09969诺诚健华1754允许15.00% 0.00000.0000
09926康方生物987允许15.00% 0.00000.0000
09688再鼎医药1629允许15.00% 0.00000.0000
09606映恩生物 - B26允许15.00% 0.00000.0000
06990科伦博泰生物 - B95允许15.00% 0.00000.0000
06855亚盛医药 - B409允许15.00% 0.00000.0000
06699时代天使100允许15.00% 0.00000.0000
06160百济神州1365允许15.00% 0.00000.0000
03933联邦制药1466允许15.00% 0.00000.0000
03692翰森制药1744允许15.00% 0.00000.0000
02629MIRXES - B41允许15.00% 0.00000.0000
02587健康之路26允许15.00% 0.00000.0000
02506讯飞医疗科技11允许15.00% 0.00000.0000
02410同源康医药 - B81允许15.00% 0.00000.0000
02291心泰医疗102允许15.00% 0.00000.0000
02276康耐特光学282允许15.00% 0.00000.0000
02269药明生物5371允许15.00% 0.00000.0000
02252微创机器人 - B676允许15.00% 0.00000.0000
02228晶泰控股3832允许15.00% 0.00000.0000
02196复星医药714允许15.00% 0.00000.0000
02192医脉通322允许15.00% 0.00000.0000
02186绿叶制药3862允许15.00% 0.00000.0000
02162康诺亚 - B329允许15.00% 0.00000.0000
02096先声药业1089允许15.00% 0.00000.0000
01952云顶新耀360允许15.00% 0.00000.0000
01833平安好医生1585允许15.00% 0.00000.0000
01801信达生物2304允许15.00% 0.00000.0000
01548金斯瑞生物科技2078允许15.00% 0.00000.0000
01530三生制药2816允许15.00% 0.00000.0000
01513丽珠医药220允许15.00% 0.00000.0000
01302先健科技5774允许15.00% 0.00000.0000
01276恒瑞医药246允许15.00% 0.00000.0000
01177中国生物制药15134允许15.00% 0.00000.0000
01093石药集团11826允许15.00% 0.00000.0000
01066威高股份3641允许15.00% 0.00000.0000
00853微创医疗1492允许15.00% 0.00000.0000
00512远大医药2343允许15.00% 0.00000.0000
00460四环医药6068允许15.00% 0.00000.0000
00013和黄医药831允许15.00% 0.00000.0000
159900申赎现金0必须0.00% 1,650,106.09000.0000

暂无数据

风险提示

本米兰(中国)一站式服务平台不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买米兰(中国)一站式服务平台时应认真阅读本米兰(中国)一站式服务平台的《招募说明书》等销售文件。

本米兰(中国)一站式服务平台投资中的风险包括:投资本米兰(中国)一站式服务平台风险详见招募说明书“风险揭示”章节,包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,米兰(中国)一站式服务平台管理人在米兰(中国)一站式服务平台管理实施过程中产生的米兰(中国)一站式服务平台管理风险等。

本米兰(中国)一站式服务平台的特有风险包括:1、指数化投资的风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资于标的指数成份股和备选成份股(均含存托凭证)的比例不得低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值的90%,且不低于非现金米兰(中国)一站式服务平台资产的80%,业绩表现将会随着标的指数的波动而波动;同时本米兰(中国)一站式服务平台在多数情况下将维持较高的股票仓位,在股票市场下跌的过程中,可能面临米兰(中国)一站式服务平台净值与标的指数同步下跌的风险。
2、标的指数的风险
(1)标的指数波动的风险
(2)标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
(3)标的指数值计算出错的风险
(4)标的指数编制方案带来的风险
(5)标的指数变更的风险
(6)成份股停牌的风险
(7)指数编制机构停止服务的风险
3、跟踪误差控制未达约定目标的风险
本米兰(中国)一站式服务平台力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%,但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围,本米兰(中国)一站式服务平台投资组合的收益率与标的指数的收益率可能发生较大偏离。
4、米兰(中国)一站式服务平台份额二级市场交易价格折溢价的风险
米兰(中国)一站式服务平台份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响,存在不同于米兰(中国)一站式服务平台份额净值的情形,即存在价格折溢价的风险。
5、套利风险
由于证券市场的交易机制和技术约束,完成套利需要一定的时间,因此套利存在一定风险。
6、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险
IOPV与实时的米兰(中国)一站式服务平台份额净值可能存在差异,与投资者申购赎回的实际结算价格也可能存在差异,IOPV计算可能出现错误,投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致损失,需投资者自行承担。
7、港股通标的股票投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
除以上风险外,本米兰(中国)一站式服务平台还可能存在申购赎回清单差错风险、申购及赎回风险、米兰(中国)一站式服务平台管理人代理申赎投资者买券卖券的风险、退市风险、终止清盘风险、第三方机构服务的风险、本米兰(中国)一站式服务平台投资特定品种的特有风险等特有风险。