米兰平台智华稳进12个月持有期混合(FOF)A

A类份额
015757米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台中风险(R3)

单位净值(2025-04-29)

1.0353

累计净值

1.0353

日涨跌

0.08%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

米兰平台智华稳进12个月持有期混合(FOF)A

2.04%
中证800指数收益率×13% + 恒生指数收益率(使用汇率估值折算)×2% + 中债综合全价指数收益率×85%

米兰(中国)一站式服务平台经理

石婧

上任时间:2023-08-11
硕士,曾任工银瑞信米兰(中国)一站式服务平台管理有限公司产品开发助理,平安资产管理有限责任公司助理组合经理、研究经理、投资经理,中银米兰(中国)一站式服务平台管理有限公司FOF米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年3月加入米兰平台,自2022年7月起历任高级FOF投资经理、多元资产投资部多元资产投资副总监、多元资产投资部多元资产研究总监;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台多元资产投资部多元资产研究总监兼高级FOF米兰(中国)一站式服务平台经理。自2023年08月起任米兰平台智优精选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年08月起任米兰平台智申精选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年08月起任米兰平台智华稳进12个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。
2025-03-31
最新投资策略
本季度股票市场先下跌,后在春节后持续上涨,3月下半月转为下跌,债券市场震荡下跌,米兰(中国)一站式服务平台本季度净值上涨。经济基本面逐步呈现了越来越多的复苏信号。基建投资积极,制造业PMI逐月抬升,房地产市场销售活跃,可能正处于止跌企稳的阶段。消费市场继续受益于“以旧换新”等补贴政策,开始逐步出现见底态势。出口面临关税调整影响,可能后续将面临下行压力。政策方面,两会确定了更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强调稳增长、扩内需、防风险,有利于提升投资者的信心。本季度股票市场板块与行业分化仍然较大,债券市场由涨转跌。本米兰(中国)一站式服务平台的穿透资产配置比例基本保持稳定,仍然略微超配权益类资产,整体资产配置变化不大。
本季度伴随米兰(中国)一站式服务平台规模整体有所萎缩,我们对米兰(中国)一站式服务平台组合的各个部分都做了少量减持。权益类组合少量增加了场内ETF米兰(中国)一站式服务平台,组合风格保持均衡偏价值。固定收益类米兰(中国)一站式服务平台组合方面,少量增加了夏普比率较高的低波动固收加米兰(中国)一站式服务平台的权重,纯债米兰(中国)一站式服务平台组合做少量减持。
整体来看,我们继续保持稳健的资产配置目标,持续精选底层优质米兰(中国)一站式服务平台,小幅动态调整各类米兰(中国)一站式服务平台组合的相对比例,追求米兰(中国)一站式服务平台资产的稳健增值。
业绩表现说明
本报告期,本米兰(中国)一站式服务平台份额净值增长率A级为0.31%,C级为0.21%,同期业绩比较基准收益率A级为-0.73%,C级为-0.73%。

米兰(中国)一站式服务平台资料

米兰(中国)一站式服务平台名称米兰平台智华稳进12个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台简称米兰平台智华稳进12个月持有期混合(FOF)A
米兰(中国)一站式服务平台代码015757 米兰(中国)一站式服务平台管理人 米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台托管人 华夏银行股份有限公司米兰(中国)一站式服务平台份额生效日2022-06-21
米兰(中国)一站式服务平台类型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台风险等级R3
运作方式其他开放式交易币种人民币
开放频率对每份米兰(中国)一站式服务平台份额设置12个月的最短持有期限 米兰(中国)一站式服务平台规模
数据来自最新定期报告
2375.60万元
投资目标
本米兰(中国)一站式服务平台在严格控制风险的前提下,通过资产配置和米兰(中国)一站式服务平台精选策略,力争实现米兰(中国)一站式服务平台资产的长期稳健增值。
风险收益特征
本米兰(中国)一站式服务平台为混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型米兰(中国)一站式服务平台、货币市场米兰(中国)一站式服务平台、债券型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台和货币型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,低于股票型米兰(中国)一站式服务平台和股票型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资组合范围
本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的米兰(中国)一站式服务平台份额(包括公开募集基础设施证券投资米兰(中国)一站式服务平台(以下简称“公募REITs”),不包括QDII米兰(中国)一站式服务平台和香港互认米兰(中国)一站式服务平台)、国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单以及法律法规或中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许米兰(中国)一站式服务平台投资其他品种,米兰(中国)一站式服务平台管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 米兰(中国)一站式服务平台的投资组合比例为:本米兰(中国)一站式服务平台投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的米兰(中国)一站式服务平台份额的资产占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例不低于80%;其中,股票、存托凭证、股票型米兰(中国)一站式服务平台、偏股混合型米兰(中国)一站式服务平台等权益类资产投资合计占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例为0%-30%,投资于货币市场米兰(中国)一站式服务平台的资产占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例不高于15%。本米兰(中国)一站式服务平台投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。本米兰(中国)一站式服务平台应当保持不低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中,计入上述权益类资产的偏股混合型米兰(中国)一站式服务平台需符合下列两个条件之一: 1、米兰(中国)一站式服务平台合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于米兰(中国)一站式服务平台资产60%的混合型米兰(中国)一站式服务平台; 2、根据米兰(中国)一站式服务平台披露的定期报告,最近四个季度股票及存托凭证资产占米兰(中国)一站式服务平台资产比例均不低于60%的混合型米兰(中国)一站式服务平台。 如果法律法规对该比例要求有变更的,在履行适当程序后,以变更后的比例为准,本米兰(中国)一站式服务平台的投资比例会做相应调整。
业绩比较基准
中证800指数收益率×13% + 恒生指数收益率(使用汇率估值折算)×2% + 中债综合全价指数收益率×85%
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源
2024/12/31546,732.18/1.9827,047,508.76/98.020/0.0027,594,240.94年报
2024/06/30646,135.76/1.5042,544,147.99/98.500/0.0043,190,283.75半年报
2023/12/31646,135.76/1.0362,134,197.84/98.970/0.0062,780,333.60年报
2023/06/301,143,257.82/0.94120,605,720.14/99.060/0.00121,748,977.96半年报
2022/12/311,143,257.82/0.64176,507,790.43/99.360/0.00177,651,048.25年报

费率结构

运作费用
费用类型 费率
米兰(中国)一站式服务平台管理费0.600%/年
米兰(中国)一站式服务平台托管费0.150%/年
销售服务费--
申购费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
申购费(前端) M<100万元0.80%0.08%
100万元≤M<500万元0.60%0.06%
M≥500万元1000元/笔1000元/笔

以上费用在投资者申购米兰(中国)一站式服务平台过程中收取,特定客户的具体含义请见《招募说明书》相关内容,本米兰(中国)一站式服务平台不收取赎回费。

投资组合

2025 第一季度

投资组合报告-报告期末米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况此数据为整个米兰(中国)一站式服务平台(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占米兰(中国)一站式服务平台总资产的比例(%)
权益投资--0
其中:股票--0
米兰(中国)一站式服务平台投资41,164,325.5590.07
固定收益投资3,146,049.016.88
其中:债券3,146,049.016.88
资产支持证券--0
贵金属投资--0
金融衍生品投资--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
银行存款和结算备付金合计1,191,959.262.61
其他资产200,605.390.44
合计45,702,939.21100

报告期末按公允价值占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2025-03-31
  • 24国债097.01%

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
01974024国债09310003,146,049.017.01

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2025-03-31

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名米兰(中国)一站式服务平台投资明细

十大重仓米兰(中国)一站式服务平台2025-03-31
  • 米兰平台产业债债券D7.92%
  • 米兰平台纯债债券发起式E6.81%
  • 米兰平台新天锋债券(LOF)E6.25%
  • 景顺长城景颐双利债券A类5.92%
  • 华安乾煜债券发起式A5.51%
  • 米兰平台泓利纯债债券型发起式A4.77%
  • 国富恒瑞债券C4.63%
  • 景顺长城景盛双息收益债券A类4.46%
  • 米兰平台信用债债券C4.33%
  • 米兰平台裕利债券E4.05%

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台代码 米兰(中国)一站式服务平台名称 运作方式 持有份额(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%) 是否属于米兰(中国)一站式服务平台管理人及管理人关联方所管的米兰(中国)一站式服务平台
019149米兰平台产业债债券D契约型开放式2936780.483,556,441.167.92
019191米兰平台纯债债券发起式E契约型开放式2740108.023,058,782.586.81
022171米兰平台新天锋债券(LOF)E契约型开放式2429132.172,805,890.576.25
000385景顺长城景颐双利债券A类契约型开放式1546891.752,657,560.035.92
013650华安乾煜债券发起式A契约型开放式2190174.572,472,269.055.51
004920米兰平台泓利纯债债券型发起式A契约型开放式2035155.902,142,612.134.77
002362国富恒瑞债券C契约型开放式1604066.142,077,265.654.63
002065景顺长城景盛双息收益债券A类契约型开放式1746546.242,003,288.544.46
000192米兰平台信用债债券C契约型开放式1517986.691,944,996.354.33
018187米兰平台裕利债券E契约型开放式1631005.931,817,266.814.05

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2025-03-31

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2025-03-31

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2025-04-291.03531.03530.08%
2025-04-281.03451.0345-0.08%
2025-04-251.03531.03530.04%
2025-04-241.03491.0349-0.08%
2025-04-231.03571.03570.06%
2025-04-221.03511.03510.05%
2025-04-211.03461.03460.15%
2025-04-181.03311.03310.01%
2025-04-171.03301.03300.05%
2025-04-161.03251.0325-0.13%
658 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 米兰平台智华稳进12个月持有期混合(FOF)A 业绩基准 战胜基准
生效以来3.62%5.43%-1.81%
20243.48%6.53%-3.05%
20231.46%0.18%1.28%
3 项数据

0 项数据

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台公告

54 项数据

销售机构

机构代码 机构名称 机构代码 机构名称
003中国农业银行股份有限公司006交通银行股份有限公司
007招商银行股份有限公司008中信银行股份有限公司
017华夏银行股份有限公司020平安银行股份有限公司
021宁波银行股份有限公司033江苏银行股份有限公司
046东莞农村商业银行股份有限公司069苏州银行股份有限公司
每页显示: 102050100
72 项数据

风险提示

本米兰(中国)一站式服务平台不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买米兰(中国)一站式服务平台时应认真阅读本米兰(中国)一站式服务平台的《招募说明书》等销售文件。
本米兰(中国)一站式服务平台投资中的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、米兰(中国)一站式服务平台管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本米兰(中国)一站式服务平台特有风险等。米兰(中国)一站式服务平台管理人提醒投资者米兰(中国)一站式服务平台投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,米兰(中国)一站式服务平台运营状况与米兰(中国)一站式服务平台净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本米兰(中国)一站式服务平台的特有风险包括:
1、米兰(中国)一站式服务平台运作的风险
本米兰(中国)一站式服务平台是混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,存在大类资产配置风险,有可能受到经济周期、市场环境或米兰(中国)一站式服务平台管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响,导致米兰(中国)一站式服务平台的大类资产配置比例偏离最优化水平,给米兰(中国)一站式服务平台投资组合的绩效带来风险。本米兰(中国)一站式服务平台对被投资米兰(中国)一站式服务平台的评估具有一定的主观性,将在米兰(中国)一站式服务平台投资决策中给米兰(中国)一站式服务平台带来一定的不确定性的风险。被投资米兰(中国)一站式服务平台的波动会受到宏观经济环境、行业周期、米兰(中国)一站式服务平台经理管理能力和米兰(中国)一站式服务平台管理人自身经营状况等因素的影响。因此,本米兰(中国)一站式服务平台整体表现可能在特定时期内低于其他米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台坚持价值和长期投资理念,重视米兰(中国)一站式服务平台投资风险的防范,但是基于投资范围的规定,本米兰(中国)一站式服务平台无法完全规避米兰(中国)一站式服务平台市场、股票市场和债券市场的下跌风险。
由于投资其他米兰(中国)一站式服务平台存在销售费用和本米兰(中国)一站式服务平台的运营费用,本米兰(中国)一站式服务平台最终获取的回报与直接投资于其他米兰(中国)一站式服务平台获取的回报存在差异。
2、资产支持证券投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台可投资资产支持证券,本米兰(中国)一站式服务平台作为资产支持证券的持有人可能面临无法收取投资收益甚至损失本金的风险。
3、存托凭证投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资存托凭证的,在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。
4、本米兰(中国)一站式服务平台可以投资于港股通标的股票,投资风险包括:
1)本米兰(中国)一站式服务平台可以通过“港股通”投资于香港市场,在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整,这些限制因素的变化可能对本米兰(中国)一站式服务平台进入或退出当地市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
2)香港市场交易规则有别于内地A股市场规则,此外,在港股通下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险:涨跌幅限制、交易日不同、临时停市、交易机制、代理投票、汇率风险、港股通每日额度限制等。
3)本米兰(中国)一站式服务平台可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分米兰(中国)一站式服务平台资产投资于港股或选择不将米兰(中国)一站式服务平台资产投资于港股,米兰(中国)一站式服务平台资产并非必然投资港股。
5、公募REITs投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资公募REITs可能面临的风险包括但不限于米兰(中国)一站式服务平台价格波动风险、基础设施项目运营风险、基础设施估值无法体现公允价值的风险、米兰(中国)一站式服务平台份额交易价格折溢价风险、流动性风险、终止上市风险、政策调整风险、利益冲突风险。
6、终止清盘风险
米兰(中国)一站式服务平台合同生效后,连续50个工作日出现米兰(中国)一站式服务平台份额持有人数量不满200人或者米兰(中国)一站式服务平台资产净值低于5000万元情形的,米兰(中国)一站式服务平台合同终止,不需召开米兰(中国)一站式服务平台份额持有人大会。因而,本米兰(中国)一站式服务平台存在着无法存续的风险。
7、本米兰(中国)一站式服务平台对于每份米兰(中国)一站式服务平台份额设置12个月的最短持有期限,投资者自持有的米兰(中国)一站式服务平台份额最短持有期到期日的下一个工作日起,方可申请办理赎回业务,因此米兰(中国)一站式服务平台份额持有人面临在最短持有期内不能赎回米兰(中国)一站式服务平台份额的风险。