米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接A

A类份额
014673米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台中高风险(R4)

单位净值(2025-10-30)

1.0838

累计净值

1.0838

日涨跌

-0.45%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接A

36.19%
中证港股通互联网指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

米兰(中国)一站式服务平台经理

蔡卡尔

上任时间:2022-01-11
硕士,自2013年8月加入米兰平台,历任助理定量研究员、定量研究员、定量米兰(中国)一站式服务平台经理、量化投资部量化投资总监助理、量化投资部量化投资副总监;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台量化投资部量化投资总监兼定量米兰(中国)一站式服务平台经理。自2017年01月起任米兰平台中证医药主题指数增强型证券投资米兰(中国)一站式服务平台(LOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2018年05月起任米兰平台港股通量化精选股票型证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2021年01月起任米兰平台中证大数据产业交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2021年06月起任米兰平台沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2021年09月起任米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2021年11月起任米兰平台中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年01月起任米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年09月起任米兰平台国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年11月起任米兰平台中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2024年04月起任米兰平台沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2024年04月起任米兰平台国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2024年04月起任米兰平台中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年03月起任米兰平台中证A500指数增强型证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。

田希蒙

上任时间:2023-01-31
硕士,自2017年5月加入米兰平台,历任助理定量研究员、定量研究员、定量投资经理;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台量化投资部定量米兰(中国)一站式服务平台经理。自2023年01月起任米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年01月起任米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年04月起任米兰平台恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台(QDII)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年06月起任米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年12月起任米兰平台恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2024年10月起任米兰平台大盘价值量化精选混合型证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年05月起任米兰平台恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年06月起任米兰平台国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年06月起任米兰平台恒指港股通交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年07月起任米兰平台中证港股通科技交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年07月起任米兰平台恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年08月起任米兰平台中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年09月起任米兰平台中证港股通科技交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。
2025-09-30
最新投资策略
港股互联网公司在国产AI突破发展情况下,估值从低估的状态回归合理估值。8月底互联网行业发布超预期财报,市场对部分互联网公司从“电商公司”向“科技公司”的估值重构预期迅速升温。一些互联网公司也充分受益于国内AI的发展,市场整体较为看好。
报告期内,本米兰(中国)一站式服务平台作为被动式指数米兰(中国)一站式服务平台,严格执行以目标ETF为主要投资标的,致力于将跟踪误差控制在目标范围内。
三季度标的指数成分股未发生重大调整,运作以应对日常的成分股公司事件(如配股、分红等)为主,并对米兰(中国)一站式服务平台的申购赎回情况进行流动性管理,以维持投资组合与指数权重的一致性。
业绩表现说明
本报告期,本米兰(中国)一站式服务平台份额净值增长率情况:米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接A为19.79%,米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接C为19.73%;同期业绩比较基准收益率情况:米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接A为20.75%,米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接C为20.75%。

米兰(中国)一站式服务平台资料

米兰(中国)一站式服务平台名称米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台发起式联接米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台简称米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接A
米兰(中国)一站式服务平台代码014673 米兰(中国)一站式服务平台管理人 米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台托管人 中国银行股份有限公司米兰(中国)一站式服务平台份额生效日2022-01-11
米兰(中国)一站式服务平台类型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台风险等级R4
运作方式普通开放式交易币种人民币
开放频率每个开放日 米兰(中国)一站式服务平台规模
数据来自最新定期报告
27.56亿元
投资目标
本米兰(中国)一站式服务平台通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
风险收益特征
本米兰(中国)一站式服务平台为ETF联接米兰(中国)一站式服务平台,预期风险与预期收益高于混合型米兰(中国)一站式服务平台、债券型米兰(中国)一站式服务平台与货币市场米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台为指数米兰(中国)一站式服务平台,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本米兰(中国)一站式服务平台投资港股通标的股票,将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资组合范围
本米兰(中国)一站式服务平台的标的指数为中证港股通互联网指数,目标ETF为米兰平台中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资米兰(中国)一站式服务平台,投资范围主要为目标ETF米兰(中国)一站式服务平台份额、标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证)。为更好地实现投资目标,本米兰(中国)一站式服务平台可少量投资于部分非成份股(包含主板、创业板及其他经中国证监会允许发行的股票、港股通标的股票)、存托凭证、债券(包含国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权等)、货币市场工具以及中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本米兰(中国)一站式服务平台可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 米兰(中国)一站式服务平台的投资组合比例为:本米兰(中国)一站式服务平台投资于目标ETF的比例不得低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值的90%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。每个交易日日终,在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
业绩比较基准
中证港股通互联网指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源
2025/06/303,183,135,909.13/87.92437,186,303.30/12.080/0.003,620,322,212.43半年报
2024/12/31309,705,793.01/60.33203,671,435.88/39.670/0.00513,377,228.89年报
2024/06/30309,404,230.75/51.79287,978,091.34/48.210/0.00597,382,322.09半年报
2023/12/31111,693,020.56/42.57150,662,341.79/57.430/0.00262,355,362.35年报
2023/06/3051,385,263.22/30.00119,922,478.95/70.000/0.00171,307,742.17半年报
2022/12/3149,358,020.26/31.96105,090,744.46/68.040/0.00154,448,764.72年报
2022/06/3010,002,250.23/17.1348,376,127.66/82.870/0.0058,378,377.89半年报

费率结构

运作费用
费用类型 费率
米兰(中国)一站式服务平台管理费0.500%/年
米兰(中国)一站式服务平台托管费0.100%/年
销售服务费--
申购费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
申购费(前端) M<100万元1.20%0.12%
100万元≤M<500万元0.80%0.08%
M≥500万元1000元/笔1000元/笔
赎回费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
赎回费(前端) N<7天1.50%
N≥7天0

以上费用在投资者申购/赎回米兰(中国)一站式服务平台过程中收取,特定客户的具体含义请见《招募说明书》相关内容。

投资组合

2025 第三季度

投资组合报告-报告期末米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况此数据为整个米兰(中国)一站式服务平台(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占米兰(中国)一站式服务平台总资产的比例(%)
权益投资--0
其中:股票--0
米兰(中国)一站式服务平台投资10,068,145,330.9289.08
固定收益投资632,665,229.875.6
其中:债券632,665,229.875.6
资产支持证券--0
贵金属投资--0
金融衍生品投资--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
银行存款和结算备付金合计437,200,235.153.87
其他资产164,522,583.891.46
合计11,302,533,379.83100

报告期末按公允价值占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2025-09-30
  • 25国债132.34%
  • 25国债012.19%
  • 25国债081.07%
  • 24国债210.37%

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
01978525国债132473000247,789,111.972.34
01976625国债012306000232,382,822.312.19
01977325国债081129000113,616,157.181.07
01975824国债2138400038,877,138.410.37

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名米兰(中国)一站式服务平台投资明细

十大重仓米兰(中国)一站式服务平台2025-09-30
  • 米兰平台中证港股通互联网ETF95.04%

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台代码 米兰(中国)一站式服务平台名称 运作方式 持有份额(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%) 是否属于米兰(中国)一站式服务平台管理人及管理人关联方所管的米兰(中国)一站式服务平台
--米兰平台中证港股通互联网ETF交易型开放式--10,068,145,330.9295.04--

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2025-09-30

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2025-10-301.08381.0838-0.45%
2025-10-291.08871.0887-0.02%
2025-10-281.08891.0889-1.13%
2025-10-271.10141.10141.73%
2025-10-241.08271.08271.03%
2025-10-231.07171.07170.47%
2025-10-221.06671.0667-1.34%
2025-10-211.08121.08120.95%
2025-10-201.07101.07102.63%
2025-10-171.04361.0436-3.67%
916 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 米兰平台中证港股通互联网ETF发起式联接A 业绩基准 战胜基准
生效以来-20.64%-15.60%-5.04%
202421.96%26.21%-4.25%
2023-23.82%-22.15%-1.67%
3 项数据

0 项数据

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台公告

49 项数据

销售机构

机构代码 机构名称 机构代码 机构名称
004中国银行股份有限公司006交通银行股份有限公司
007招商银行股份有限公司008中信银行股份有限公司
012中国光大银行股份有限公司015中国邮政储蓄银行股份有限公司
017华夏银行股份有限公司019广发银行股份有限公司
020平安银行股份有限公司021宁波银行股份有限公司
每页显示: 102050100
124 项数据

风险提示

本米兰(中国)一站式服务平台不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买米兰(中国)一站式服务平台时应认真阅读本米兰(中国)一站式服务平台的《招募说明书》等销售文件。
本米兰(中国)一站式服务平台投资中的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,米兰(中国)一站式服务平台投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,投资于目标ETF米兰(中国)一站式服务平台带来的风险,以及米兰(中国)一站式服务平台投资对象与投资策略引致的特有风险等等。
本米兰(中国)一站式服务平台的特有风险包括:1、投资于目标ETF米兰(中国)一站式服务平台带来的风险
本米兰(中国)一站式服务平台为目标ETF联接米兰(中国)一站式服务平台,投资于目标ETF的比例不得低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值的90%,因此,本米兰(中国)一站式服务平台将面临例如目标ETF的管理风险与操作风险、目标ETF特有风险、目标ETF的技术风险等风险。
2、指数化投资的风险
(1)标的指数的风险,包括标的指数波动的风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数值计算出错的风险、标的指数编制方案带来的风险、标的指数变更的风险。
(2)跟踪误差控制未达约定目标的风险
在正常市场情况下,本米兰(中国)一站式服务平台力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围的,米兰(中国)一站式服务平台管理人将采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
(3)成份股停牌的风险;
(4)指数编制机构停止服务的风险
本米兰(中国)一站式服务平台标的指数的编制机构为中证指数有限公司,标的指数由指数编制机构发布并管理和维护,未来指数编制机构可能由于各种原因停止对指数的管理和维护。
3、股指期货、国债期货的投资风险
虽然本米兰(中国)一站式服务平台对股指期货、国债期货的投资仅限于现金管理和套期保值等用途,在极端情况下,期货市场波动仍可能对米兰(中国)一站式服务平台资产造成不良影响。
4、股票期权的投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台可投资股票期权,投资股票期权所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险以及各类操作风险。
5、资产支持证券的投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。
6、融资的特殊风险
本米兰(中国)一站式服务平台可根据法律法规的规定参与融资业务,可能面临杠杆风险、强制平仓风险、授信额度风险、融资成本增加的风险及标的证券暂停交易或终止上市的风险。
7、米兰(中国)一站式服务平台参与转融通出借业务的风险
本米兰(中国)一站式服务平台可参与转融通证券出借业务,面临的风险包括但不限于流动性风险、信用风险、市场风险、其他风险。
8、终止清盘风险
米兰(中国)一站式服务平台合同生效之日起三年后的对应日,若米兰(中国)一站式服务平台资产规模低于2亿元的,本米兰(中国)一站式服务平台应当按照米兰(中国)一站式服务平台合同约定的程序进行清算并终止;米兰(中国)一站式服务平台合同生效三年后继续存续的,自米兰(中国)一站式服务平台合同生效满三年后的米兰(中国)一站式服务平台存续期内,连续50个工作日出现米兰(中国)一站式服务平台份额持有人数量不满200人或者米兰(中国)一站式服务平台资产净值低于5000万元情形的,米兰(中国)一站式服务平台管理人应当终止米兰(中国)一站式服务平台合同;出现标的指数不符合要求、指数编制机构退出等情形,米兰(中国)一站式服务平台管理人召集米兰(中国)一站式服务平台份额持有人大会对解决方案进行表决,米兰(中国)一站式服务平台份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的,米兰(中国)一站式服务平台合同终止。因此,本米兰(中国)一站式服务平台存在着无法存续的风险。
9、存托凭证投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资存托凭证在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。
10、港股投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。