米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)A

A类份额
013793米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台中风险(R3)

单位净值(2025-10-29)

0.9863

累计净值

0.9863

日涨跌

0.81%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)A

25.26%
沪深300指数收益率×80% + 中债综合全价指数收益率×20%

米兰(中国)一站式服务平台经理

王登元

上任时间:2021-11-25
硕士,曾任原兴业全球米兰(中国)一站式服务平台管理有限公司研究员,兴业证券股份有限公司投资经理;自2016年10月加入米兰平台,历任定量研究员、定量投资经理、FOF投资经理、FOF米兰(中国)一站式服务平台经理、多元资产投资部多元资产投资总监助理、多元资产投资部副总经理;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台多元资产投资部总经理,兼任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台高级FOF米兰(中国)一站式服务平台经理。自2019年09月起任米兰平台智诚精选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2021年11月起任米兰平台智浦精选12个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年03月起任米兰平台智选稳进3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年03月起任米兰平台鑫汇养老目标日期2045五年持有期混合型发起式米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年06月起任米兰平台鑫汇养老目标日期2025一年持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年05月起任米兰平台鑫汇养老目标日期2035三年持有期混合型发起式米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年06月起任米兰平台智选积极3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2025年02月起任米兰平台盈和臻选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。
2025-09-30
最新投资策略
2025年三季度初的政治局会议强化了“保目标、强信心”的政策导向,面对今年以来“主要经济指标表现良好”的现状,更多强调存量政策落实落细,但“增强灵活性预见性”意味着经济波动时或见到增量政策适时加力。上半年财政发力已较充分,考虑到完成全年目标压力不大,下半年新增量政策的推出或以经济改善势头减弱为条件。

权益市场来看,增量资金的持续流入是三季度行情上行的主要支撑。两融余额继续突破新高,显示A股市场风险偏好的提升。除了两融资金的推动,长期视角下,居民存款搬家和外资回流的叙事共振正续写流动性的新篇章。一方面,随着股市赚钱效应的显现,居民存款搬家趋势渐显。另一方面,历史上,当美联储开启降息周期,全球流动性改善,市场风险偏好抬升。随着美联储降息周期重启,叠加国内扩内需、反内卷等政策的持续发力,AI革命和中国产业转型“突围”的共振,为进一步上涨提供有利条件。配置上重点关注:1)产业趋势:科技成长修复空间仍在,下半年重磅催化仍可期;2)政策指引:根据政策节奏增加对存在政策倾斜的内需消费细分、以及反内卷方向的关注;3)关注生息资产的性价比:低利率时代,生息资产仍是底仓选择。
操作上围绕经济结构增长亮点板块和经济复苏作为主要配置方向,组合通过优选选股alpha较高、alpha稳定性较好的标的实现配置。产品整体继续保持一贯定位,力争通过优选个基、合理调整组合以期获得长期稳健的权益市场回报。
业绩表现说明
本报告期,本米兰(中国)一站式服务平台份额净值增长率情况:米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)A为23.54%,米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)C为23.41%;同期业绩比较基准收益率情况:米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)A为13.79%,米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)C为13.79%。

米兰(中国)一站式服务平台资料

米兰(中国)一站式服务平台名称米兰平台智浦精选12个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台简称米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)A
米兰(中国)一站式服务平台代码013793 米兰(中国)一站式服务平台管理人 米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台托管人 上海浦东发展银行股份有限公司米兰(中国)一站式服务平台份额生效日2021-11-25
米兰(中国)一站式服务平台类型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台风险等级R3
运作方式其他开放式交易币种人民币
开放频率对每份米兰(中国)一站式服务平台份额设置12个月的最短持有期限 米兰(中国)一站式服务平台规模
数据来自最新定期报告
2.67亿元
投资目标
本米兰(中国)一站式服务平台在控制风险的基础上,通过资产配置策略和公募米兰(中国)一站式服务平台精选策略,进行积极主动的投资管理,力争为持有人提供长期稳定的投资回报。
风险收益特征
本米兰(中国)一站式服务平台为混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型米兰(中国)一站式服务平台、货币市场米兰(中国)一站式服务平台、债券型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台和货币型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,低于股票型米兰(中国)一站式服务平台和股票型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资组合范围
本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的米兰(中国)一站式服务平台份额(包括商品米兰(中国)一站式服务平台(含商品期货米兰(中国)一站式服务平台和黄金ETF,下同)及其他经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资米兰(中国)一站式服务平台,不包括QDII米兰(中国)一站式服务平台和香港互认米兰(中国)一站式服务平台),国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单以及法律法规或中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 米兰(中国)一站式服务平台的投资组合比例为:本米兰(中国)一站式服务平台投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的米兰(中国)一站式服务平台份额的资产占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例不低于80%;其中,股票、存托凭证、股票型米兰(中国)一站式服务平台、偏股混合型米兰(中国)一站式服务平台等权益类资产投资合计占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例为 60%-95%,投资于货币市场米兰(中国)一站式服务平台的资产占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例不高于15%。本米兰(中国)一站式服务平台投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。本米兰(中国)一站式服务平台应当保持不低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中,计入上述权益类资产的偏股混合型米兰(中国)一站式服务平台需符合下列两个条件之一: 1、米兰(中国)一站式服务平台合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于米兰(中国)一站式服务平台资产60%的混合型米兰(中国)一站式服务平台; 2、根据米兰(中国)一站式服务平台披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占米兰(中国)一站式服务平台资产比例均不低于60%的混合型米兰(中国)一站式服务平台。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80% + 中债综合全价指数收益率×20%
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源
2025/06/30360,246.19/0.12298,376,013.84/99.880/0.00298,736,260.03半年报
2024/12/31360,246.19/0.11332,289,746.21/99.890/0.00332,649,992.40年报
2024/06/3011,449,098.26/2.99371,669,841.19/97.010/0.00383,118,939.45半年报
2023/12/3111,449,098.26/2.70412,099,067.21/97.300/0.00423,548,165.47年报
2023/06/3011,449,098.26/2.37471,601,558.85/97.630/0.00483,050,657.11半年报
2022/12/3130,306,942.87/5.48522,390,354.64/94.520/0.00552,697,297.51年报
2022/06/3030,306,942.87/5.14559,312,052.49/94.860/0.00589,618,995.36半年报

费率结构

运作费用
费用类型 费率
米兰(中国)一站式服务平台管理费1.000%/年
米兰(中国)一站式服务平台托管费0.200%/年
销售服务费--
申购费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
申购费(前端) M<500万元1.20%0.12%
M≥500万元1000元/笔1000元/笔

以上费用在投资者申购米兰(中国)一站式服务平台过程中收取,特定客户的具体含义请见《招募说明书》相关内容,本米兰(中国)一站式服务平台不收取赎回费。

投资组合

2025 第三季度

投资组合报告-报告期末米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况此数据为整个米兰(中国)一站式服务平台(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占米兰(中国)一站式服务平台总资产的比例(%)
权益投资--0
其中:股票--0
米兰(中国)一站式服务平台投资256,206,478.6489.77
固定收益投资15,005,063.375.26
其中:债券15,005,063.375.26
资产支持证券--0
贵金属投资--0
金融衍生品投资--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
银行存款和结算备付金合计1,178,416.240.41
其他资产13,024,718.954.56
合计285,414,677.20100

报告期末按公允价值占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2025-09-30
  • 25国债012.70%
  • 25国债082.59%

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
01976625国债01760007,658,757.372.70
01977325国债08730007,346,306.002.59

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名米兰(中国)一站式服务平台投资明细

十大重仓米兰(中国)一站式服务平台2025-09-30
  • 米兰平台稳健增长混合C9.72%
  • 米兰平台品质生活混合C8.64%
  • 米兰平台新材料新能源混合C7.61%
  • 米兰平台文体健康股票C7.43%
  • 米兰平台沪港深业绩驱动混合型C6.73%
  • 米兰平台天源沪港深平衡混合C6.65%
  • 米兰平台沪港深行业精选灵活配置混合型发起式C6.06%
  • 米兰平台港股通策略精选混合C5.80%
  • 米兰平台核心优势混合发起式C5.58%
  • 米兰平台周期优势混合C5.03%

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台代码 米兰(中国)一站式服务平台名称 运作方式 持有份额(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%) 是否属于米兰(中国)一站式服务平台管理人及管理人关联方所管的米兰(中国)一站式服务平台
010625米兰平台稳健增长混合C契约型开放式32748080.4727,547,685.299.72
013047米兰平台品质生活混合C契约型开放式13263999.7224,482,690.688.64
014243米兰平台新材料新能源混合C契约型开放式10221152.6421,579,919.577.61
011125米兰平台文体健康股票C契约型开放式7050161.6921,058,832.977.43
011117米兰平台沪港深业绩驱动混合型C契约型开放式7663882.8119,076,170.706.73
014931米兰平台天源沪港深平衡混合C契约型开放式6971928.9318,859,067.766.65
011114米兰平台沪港深行业精选灵活配置混合型发起式C契约型开放式9846954.8217,181,951.476.06
011636米兰平台港股通策略精选混合C契约型开放式14239467.1416,453,704.285.80
019362米兰平台核心优势混合发起式C契约型开放式8761101.0115,825,176.755.58
011565米兰平台周期优势混合C契约型开放式5619578.1914,244,506.805.03

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2025-09-30

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2025-10-290.98630.98630.81%
2025-10-280.97840.9784-0.78%
2025-10-270.98610.98611.45%
2025-10-240.97200.97201.96%
2025-10-230.95330.9533-0.54%
2025-10-220.95850.9585-0.49%
2025-10-210.96320.96321.41%
2025-10-200.94980.94980.75%
2025-10-170.94270.9427-2.28%
2025-10-160.96470.9647-0.21%
923 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 米兰平台智浦精选12个月持有期混合(FOF)A 业绩基准 战胜基准
生效以来-21.72%-14.27%-7.45%
20244.54%13.08%-8.54%
2023-3.65%-8.71%5.06%
2022-22.01%-17.37%-4.64%
4 项数据

0 项数据

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台公告

45 项数据

销售机构

机构代码 机构名称 机构代码 机构名称
006交通银行股份有限公司007招商银行股份有限公司
008中信银行股份有限公司009上海浦东发展银行股份有限公司
017华夏银行股份有限公司019广发银行股份有限公司
020平安银行股份有限公司021宁波银行股份有限公司
033江苏银行股份有限公司046东莞农村商业银行股份有限公司
每页显示: 102050100
82 项数据

风险提示

本米兰(中国)一站式服务平台不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买米兰(中国)一站式服务平台时应认真阅读本米兰(中国)一站式服务平台的《招募说明书》等销售文件。
本米兰(中国)一站式服务平台投资中的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,米兰(中国)一站式服务平台投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,米兰(中国)一站式服务平台投资对象与投资策略引致的特有风险等等。米兰(中国)一站式服务平台管理人提醒投资者米兰(中国)一站式服务平台投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,米兰(中国)一站式服务平台运营状况与米兰(中国)一站式服务平台净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本米兰(中国)一站式服务平台的特有风险包括:1、本米兰(中国)一站式服务平台是混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,存在大类资产配置风险,有可能受到经济周期、市场环境或米兰(中国)一站式服务平台管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响,导致米兰(中国)一站式服务平台的大类资产配置比例偏离最优化水平,给米兰(中国)一站式服务平台投资组合的绩效带来风险。本米兰(中国)一站式服务平台对被投资米兰(中国)一站式服务平台的评估具有一定的主观性,将在米兰(中国)一站式服务平台投资决策中给米兰(中国)一站式服务平台带来一定的不确定性的风险。被投资米兰(中国)一站式服务平台的波动会受到宏观经济环境、行业周期、米兰(中国)一站式服务平台经理和米兰(中国)一站式服务平台管理人自身经营状况等因素的影响。因此,本米兰(中国)一站式服务平台整体表现可能在特定时期内低于其他米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台坚持价值和长期投资理念,重视米兰(中国)一站式服务平台投资风险的防范,但是基于投资范围的规定,本米兰(中国)一站式服务平台无法完全规避米兰(中国)一站式服务平台市场、股票市场和债券市场的下跌风险。
2、本米兰(中国)一站式服务平台投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。内地和港股通标的股票市场和债券市场的变化均会影响到米兰(中国)一站式服务平台业绩表现,米兰(中国)一站式服务平台净值表现因此可能受到影响。
3、资产支持证券投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台可投资资产支持证券,资产支持证券在国内市场尚处发展初期,具有低流动性、高收益的特征,并存在一定的投资风险。
4、本米兰(中国)一站式服务平台可以投资于港股通标的股票,投资风险包括:
1)本米兰(中国)一站式服务平台将通过“港股通”投资于香港市场,在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整,这些限制因素的变化可能对本米兰(中国)一站式服务平台进入或退出当地市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
2)香港市场交易规则有别于内地A股市场规则,此外,在港股通下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险:涨跌幅限制、交易日不同、临时停市、交易机制、代理投票、汇率风险、港股通每日额度限制等。
3)本米兰(中国)一站式服务平台可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分米兰(中国)一站式服务平台资产投资于港股或选择不将米兰(中国)一站式服务平台资产投资于港股,米兰(中国)一站式服务平台资产并非必然投资港股。
5、存托凭证投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资存托凭证在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。
6、终止清盘风险
米兰(中国)一站式服务平台合同生效后,连续50个工作日出现米兰(中国)一站式服务平台份额持有人数量不满200人或者米兰(中国)一站式服务平台资产净值低于5000万元情形的,米兰(中国)一站式服务平台合同终止,不需召开米兰(中国)一站式服务平台份额持有人大会。因而,本米兰(中国)一站式服务平台存在着无法存续的风险。
7、最短持有期内不能赎回的风险
米兰(中国)一站式服务平台合同生效后,本米兰(中国)一站式服务平台对每一份认购/申购的米兰(中国)一站式服务平台份额分别计算12个月的“最短持有期”, 投资者持有的米兰(中国)一站式服务平台份额自最短持有期到期日的下一个工作日起,方可申请办理赎回业务。因此米兰(中国)一站式服务平台份额持有人面临在最短持有期内不能赎回米兰(中国)一站式服务平台份额的风险。