米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)A

A类份额
012638米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台中风险(R3)

单位净值(2025-10-29)

0.9871

累计净值

0.9871

日涨跌

1.01%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)A

31.12%
中证800指数收益率×80% + 中债综合全价指数收益率×20%

米兰(中国)一站式服务平台经理

石婧

上任时间:2023-08-11
硕士,曾任工银瑞信米兰(中国)一站式服务平台管理有限公司产品开发助理,平安资产管理有限责任公司助理组合经理、研究经理、投资经理,中银米兰(中国)一站式服务平台管理有限公司FOF米兰(中国)一站式服务平台经理;自2022年3月加入米兰平台,自2022年7月起历任高级FOF投资经理、多元资产投资部多元资产投资副总监、多元资产投资部多元资产研究总监;现任米兰平台米兰(中国)一站式服务平台多元资产投资部多元资产研究总监兼高级FOF米兰(中国)一站式服务平台经理。自2023年08月起任米兰平台智优精选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年08月起任米兰平台智申精选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;自2023年08月起任米兰平台智华稳进12个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台经理;具有米兰(中国)一站式服务平台从业资格。
2025-09-30
最新投资策略
本季度股票市场震荡上涨,整季度看涨幅显著,市场逐步形成了牛市氛围。经济方面整体平稳,城镇固定资产投资相比二季度略有回落,房地产投资和基建整体略有放缓,制造业投资边际底部企稳,工业增加值延续稳健增长。出口呈现韧性,略超出我们之前的预期,随着全球关税环境延续改善,全球主要经济体的需求大部分在同步企稳,出口超预期的表现可能会延续。消费市场还在继续回落。政策方面,9月新增了服务消费的刺激措施,以旧换新补贴额度按预期下达,反内卷相关政策对产能过剩行业的盈利能力形成托底,新型政策性金融工具全部用于补充项目资本金,项目将加快开工建设形成实物工作量,预计利好后续的基建投资。我们一直密切关注的价格指数在8月有边际企稳的迹象,后续仍需持续观察。资金面延续宽松。本季度股票市场的整体风险偏好出现显著上行,股票市场形成连续赚钱效应引发了广泛关注,成长风格显著跑赢价值风格。
我们的米兰(中国)一站式服务平台继续对米兰(中国)一站式服务平台组合进行优化,部分减持了量化类米兰(中国)一站式服务平台、消费和医药类米兰(中国)一站式服务平台,少量增加了科技类米兰(中国)一站式服务平台和周期类米兰(中国)一站式服务平台,组合风格均衡略偏成长。后续我们将持续优化米兰(中国)一站式服务平台组合,在整体风险可控的基础上、寻求稳定可持续的超额收益,以期获得长期高胜率的超额回报。
业绩表现说明
本报告期,本米兰(中国)一站式服务平台份额净值增长率情况:米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)A为21.83%,米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)C为21.71%;同期业绩比较基准收益率情况:米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)A为15.28%,米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)C为15.28%。

米兰(中国)一站式服务平台资料

米兰(中国)一站式服务平台名称米兰平台智优精选3个月持有期混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台(FOF)米兰(中国)一站式服务平台简称米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)A
米兰(中国)一站式服务平台代码012638 米兰(中国)一站式服务平台管理人 米兰平台
米兰(中国)一站式服务平台托管人 中国民生银行股份有限公司米兰(中国)一站式服务平台份额生效日2021-09-29
米兰(中国)一站式服务平台类型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台风险等级R3
运作方式其他开放式交易币种人民币
开放频率对每份米兰(中国)一站式服务平台份额设置3个月的最短持有期限 米兰(中国)一站式服务平台规模
数据来自最新定期报告
3.42亿元
投资目标
本米兰(中国)一站式服务平台在控制风险的基础上,通过资产配置策略和公募米兰(中国)一站式服务平台精选策略,进行积极主动的投资管理,力争为持有人提供长期稳定的投资回报。
风险收益特征
本米兰(中国)一站式服务平台为混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型米兰(中国)一站式服务平台、货币市场米兰(中国)一站式服务平台、债券型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台和货币型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,低于股票型米兰(中国)一站式服务平台和股票型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资组合范围
本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的米兰(中国)一站式服务平台份额(不包括QDII米兰(中国)一站式服务平台和香港互认米兰(中国)一站式服务平台),国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单以及法律法规或中国证监会允许米兰(中国)一站式服务平台投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 米兰(中国)一站式服务平台的投资组合比例为:本米兰(中国)一站式服务平台投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的米兰(中国)一站式服务平台份额的资产占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例不低于80%;其中,股票、存托凭证、股票型米兰(中国)一站式服务平台、混合型米兰(中国)一站式服务平台等权益类资产投资合计占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例为 60%-95%,投资于货币市场米兰(中国)一站式服务平台的资产占米兰(中国)一站式服务平台资产的比例不高于15%。本米兰(中国)一站式服务平台投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。本米兰(中国)一站式服务平台应当保持不低于米兰(中国)一站式服务平台资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中,计入上述权益类资产的混合型米兰(中国)一站式服务平台需符合下列两个条件之一: 1、米兰(中国)一站式服务平台合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于米兰(中国)一站式服务平台资产60%的混合型米兰(中国)一站式服务平台; 2、根据米兰(中国)一站式服务平台披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占米兰(中国)一站式服务平台资产比例均不低于60%的混合型米兰(中国)一站式服务平台。
业绩比较基准
中证800指数收益率×80% + 中债综合全价指数收益率×20%
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源
2025/06/3019,595,336.08/5.19357,765,801.28/94.810/0.00377,361,137.36半年报
2024/12/3119,595,336.08/4.87382,833,440.80/95.130/0.00402,428,776.88年报
2024/06/3019,595,336.08/4.50416,333,046.15/95.500/0.00435,928,382.23半年报
2023/12/3119,595,336.08/4.23443,122,755.38/95.770/0.00462,718,091.46年报
2023/06/3019,595,336.08/3.88485,366,019.46/96.120/0.00504,961,355.54半年报
2022/12/3119,595,336.08/3.71509,204,252.16/96.290/0.00528,799,588.24年报
2022/06/3019,595,336.08/3.52536,781,697.05/96.480/0.00556,377,033.13半年报
2021/12/3119,595,336.08/3.17598,152,302.52/96.830/0.00617,747,638.60年报

费率结构

运作费用
费用类型 费率
米兰(中国)一站式服务平台管理费1.000%/年
米兰(中国)一站式服务平台托管费0.200%/年
销售服务费--
申购费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
申购费(前端) M<100万元1.00%0.10%
100万元≤M<200万元0.60%0.06%
200万元≤M<500万元0.30%0.03%
M≥500万元1000元/笔1000元/笔
赎回费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
赎回费(前端) N<7天1.50%
7天≤N<30天0.75%
30天≤N<365天0.50%
N≥365天0

以上费用在投资者申购/赎回米兰(中国)一站式服务平台过程中收取,特定客户的具体含义请见《招募说明书》相关内容。

投资组合

2025 第三季度

投资组合报告-报告期末米兰(中国)一站式服务平台资产组合情况此数据为整个米兰(中国)一站式服务平台(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占米兰(中国)一站式服务平台总资产的比例(%)
权益投资--0
其中:股票--0
米兰(中国)一站式服务平台投资342,561,304.8790.41
固定收益投资19,046,120.305.03
其中:债券19,046,120.305.03
资产支持证券--0
贵金属投资--0
金融衍生品投资--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
银行存款和结算备付金合计5,154,498.731.36
其他资产12,148,933.873.21
合计378,907,533.93100

报告期末按公允价值占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2025-09-30
  • 25国债015.09%

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%)
01976625国债0118900019,046,120.305.09

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十名米兰(中国)一站式服务平台投资明细

十大重仓米兰(中国)一站式服务平台2025-09-30
  • 米兰平台低碳新经济混合C6.92%
  • 米兰平台洞见价值股票E6.66%
  • 景顺长城品质长青混合C6.16%
  • 招商量化精选股票发起式C5.34%
  • 华夏招鑫鸿瑞混合C4.56%
  • 米兰平台中小盘精选混合C4.51%
  • 华安品质甄选混合C4.19%
  • 米兰平台医药创新股票C4.14%
  • 汇添富产业升级混合C3.97%
  • 景顺长城周期优选混合C3.84%

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台代码 米兰(中国)一站式服务平台名称 运作方式 持有份额(股) 公允价值(元) 占米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例(%) 是否属于米兰(中国)一站式服务平台管理人及管理人关联方所管的米兰(中国)一站式服务平台
011306米兰平台低碳新经济混合C契约型开放式6922555.2725,924,969.496.92
022168米兰平台洞见价值股票E契约型开放式15100405.7824,929,259.906.66
015751景顺长城品质长青混合C契约型开放式12585213.5523,059,886.796.16
007950招商量化精选股票发起式C契约型开放式5797784.3020,010,472.735.34
018731华夏招鑫鸿瑞混合C契约型开放式8205616.6517,075,067.694.56
015690米兰平台中小盘精选混合C契约型开放式3439231.1616,876,307.304.51
013681华安品质甄选混合C契约型开放式12581536.2315,685,401.224.19
019917米兰平台医药创新股票C契约型开放式8168472.2415,484,972.834.14
013366汇添富产业升级混合C契约型开放式14329407.8614,872,492.423.97
018505景顺长城周期优选混合C契约型开放式8414212.9314,368,110.003.84

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2025-09-30

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值米兰(中国)一站式服务平台资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2025-09-30

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2025-10-290.98710.98711.01%
2025-10-280.97720.9772-0.49%
2025-10-270.98200.98201.53%
2025-10-240.96720.96722.09%
2025-10-230.94740.9474-0.45%
2025-10-220.95170.9517-0.66%
2025-10-210.95800.95801.87%
2025-10-200.94040.94041.01%
2025-10-170.93100.9310-2.59%
2025-10-160.95580.9558-0.26%
979 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 米兰平台智优精选3个月持有期混合(FOF)A 业绩基准 战胜基准
生效以来-25.01%-14.03%-10.98%
20241.79%11.17%-9.38%
2023-8.44%-7.89%-0.55%
2022-21.06%-17.10%-3.96%
4 项数据

0 项数据

暂无数据

米兰(中国)一站式服务平台公告

53 项数据

销售机构

机构代码 机构名称 机构代码 机构名称
006交通银行股份有限公司007招商银行股份有限公司
008中信银行股份有限公司011兴业银行股份有限公司
014中国民生银行股份有限公司017华夏银行股份有限公司
019广发银行股份有限公司020平安银行股份有限公司
021宁波银行股份有限公司033江苏银行股份有限公司
每页显示: 102050100
101 项数据

风险提示

本米兰(中国)一站式服务平台不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买米兰(中国)一站式服务平台时应认真阅读本米兰(中国)一站式服务平台的《招募说明书》等销售文件。
本米兰(中国)一站式服务平台投资中的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,米兰(中国)一站式服务平台投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,米兰(中国)一站式服务平台投资对象与投资策略引致的特有风险等等。米兰(中国)一站式服务平台管理人提醒投资者米兰(中国)一站式服务平台投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,米兰(中国)一站式服务平台运营状况与米兰(中国)一站式服务平台净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本米兰(中国)一站式服务平台的特有风险包括:1、米兰(中国)一站式服务平台运作的风险
本米兰(中国)一站式服务平台是混合型米兰(中国)一站式服务平台中米兰(中国)一站式服务平台,存在大类资产配置风险,有可能受到经济周期、市场环境或米兰(中国)一站式服务平台管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响,导致米兰(中国)一站式服务平台的大类资产配置比例偏离最优化水平,给米兰(中国)一站式服务平台投资组合的绩效带来风险。本米兰(中国)一站式服务平台对被投资米兰(中国)一站式服务平台的评估具有一定的主观性,将在米兰(中国)一站式服务平台投资决策中给米兰(中国)一站式服务平台带来一定的不确定性的风险。被投资米兰(中国)一站式服务平台的波动会受到宏观经济环境、行业周期、米兰(中国)一站式服务平台经理和米兰(中国)一站式服务平台管理人自身经营状况等因素的影响。因此,本米兰(中国)一站式服务平台整体表现可能在特定时期内低于其他米兰(中国)一站式服务平台。本米兰(中国)一站式服务平台坚持价值和长期投资理念,重视米兰(中国)一站式服务平台投资风险的防范,但是基于投资范围的规定,本米兰(中国)一站式服务平台无法完全规避米兰(中国)一站式服务平台市场、股票市场和债券市场的下跌风险。同时,本米兰(中国)一站式服务平台可能因持续规模较小而被合并导致米兰(中国)一站式服务平台终止的风险。
另外,本米兰(中国)一站式服务平台除了承担投资其他米兰(中国)一站式服务平台的管理费、托管费和销售费用(其中申购本米兰(中国)一站式服务平台米兰(中国)一站式服务平台管理人自身管理的其他米兰(中国)一站式服务平台不收取申购费、赎回费(不包括按照相关法规、米兰(中国)一站式服务平台招募说明书约定应当收取,并计入米兰(中国)一站式服务平台财产的赎回费用)、销售服务费等)外,还须承担本米兰(中国)一站式服务平台本身的管理费、托管费、销售服务费(其中不收取米兰(中国)一站式服务平台财产中持有本米兰(中国)一站式服务平台管理人管理的其他米兰(中国)一站式服务平台部分的管理费、本米兰(中国)一站式服务平台托管人托管的其他米兰(中国)一站式服务平台部分的托管费),因此,本米兰(中国)一站式服务平台最终获取的回报与直接投资于其他米兰(中国)一站式服务平台获取的回报存在差异。
2、资产支持证券投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。
3、最短持有期限内不能赎回米兰(中国)一站式服务平台份额的风险
本米兰(中国)一站式服务平台对每份米兰(中国)一站式服务平台份额设定最短持有期限,对投资者存在流动性风险。投资者要考虑在最短持有期限届满前资金不能赎回的风险。
4、存托凭证投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台投资存托凭证在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。
5、终止清盘风险
米兰(中国)一站式服务平台合同生效后,连续50个工作日出现米兰(中国)一站式服务平台份额持有人数量不满200人或者米兰(中国)一站式服务平台资产净值低于5000万元情形的,米兰(中国)一站式服务平台管理人应当终止米兰(中国)一站式服务平台合同,且无需召开米兰(中国)一站式服务平台份额持有人大会。因而,本米兰(中国)一站式服务平台存在着无法存续的风险。
6、港股通标的股票投资风险
本米兰(中国)一站式服务平台可以投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本米兰(中国)一站式服务平台可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分米兰(中国)一站式服务平台资产投资于港股或选择不将米兰(中国)一站式服务平台资产投资于港股,米兰(中国)一站式服务平台资产并非必然投资港股。